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如何找到你自己的投资“能力圈”

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巴菲特说,投资人真正需要具备的是对所选择的企业进行正确评估的能力。

请特别注意‘所选择’ (selected)这个词,你并不需要成为一个通晓每一家或者许多家公司的专家。你只需要能够评估在你能力圈范围之内的几家公司就足够了。能力圈范围的大小并不重要,重要的是你要很清楚自己的能力圈范围。

“如果你不清楚界限在哪里,就不能算是一种能力。如果你不知道你的能力范围在哪里,你就会身陷于灾难之中。” – 查理・芒格

不管你是刚接触投资还是已经对投资特别熟悉,应该都听过投资大师巴菲特的故事或看过他的文章书籍。

「能力圈」这个概念应该都不陌生,而巴菲特和查理两位投资大师也用自己亲身经验告诉我们:投资成功是因为知道自己的能力圈,赚自己能力范围内的钱!

如果你开始对跳远、撑杆跳、篮球、排球、乒乓球、铅球6项体育项目一无所知,从未学习过。入学第一天,老师说一年后有一场体育比赛,从这6项中选择1个报名,每一位学生都需要参加,你第一个要做的事情是什么?

是第一天就开始训练吗?当然不是!

首先确定我们要报名的体育项目,跳远、篮球或是其他,然后才是根据自己选择的项目针对性训练和提高!

而投资中「能力圈」就像我们选择的体育项目,不同项目有不同特点,每个人也有自己的喜欢、优势和擅长。

投资市场现在有3700多家上市公司,分属于66个宏观行业,200多细分行业,而且每年还有新的行业在出现,新公司上市。

有近80年投资生涯的巴菲特,如果你去看他所投资的公司,发现大部分集中金融业、消费、科技、运输业、通讯、非必需消费品、康健护理行业、能源行业、材料行业、房地产这十大行业。

A股市场这么多行业、公司,我们比巴菲特有更专业吗?比他有更多时间学习和研究吗?那你能研究透彻所有行业和公司吗?

投资者要清楚的知道,哪些行业我很了解擅长,对公司分析和评估更精确。哪些行业和公司我完全不了解,是有兴趣要学习还是舍弃?

投资者的「能力圈」就是给自己设置的范围,在这个范围之内我们最擅长,有优势,能看明白!

那如何找到我们的「能力圈」呢?

有一段时间我很喜欢北京的胡同。喜欢一个人慢慢的在各个胡同里穿梭,偶尔停下,看一眼关着的院门,想象着院门内人们如何的生活。喜欢参加CityWalk,几个有相同兴趣的人聚在一起,听专业老师诉说胡同建筑、文化与历史,透过他经历胡同中曾经发生的悲欢离合。

交流中很多同行人对老师很感兴趣的一个问题是“为什么你会组织活动,做主讲人?”

其中有两位老师回答特别有代表性。一位专业是建筑学,喜欢古代建筑,胡同有特别多老建筑,是活着的历史,希望更多人了解和关注;另一个专业是历史,但是自己喜欢古建筑和胡同文化,看书学习。

可能有的人是为了赚钱,但是能坚持的,除了都有的愿意分享特点外,更多的是这两类人:一是自己的专业,自己擅长的领域;二是自己喜欢,愿意钻研;这不仅仅适合旅游行业,投资中也是如此,可以透过这两个渠道找到适合自己的能力圈。

一、专业,擅长的领域

你大学所学专业,你工作的行业都是自己最熟悉、最了解的,这个行业上下游公司主要做什么,哪些新产品、新技术上市突破,业绩变化,这些行业信息,行业内人士比较关注也会比较容易获得,投资上手比较快。

二、喜欢,感兴趣

兴趣是最大的老师,喜欢就会愿意花时间、精力深入探索、研究。就像开始举的例子,学习历史专业,但却是喜欢古建筑、胡同文化的导游。

一个朋友很喜欢护肤品,对很多护肤的品牌、概念、每个公司特色产品说起来朗朗上口,虽然不是护肤品相关专业,但是和她聊天会发现可能比卖护肤品的都要了解得多。

前几年玻尿酸概念开始盛行,很多品牌推出相关新产品,玻尿酸产品畅销。玻尿酸刚开始兴起,她就买了很多的产品自己用,而且不只是自己用,她查阅特别多的资料,对于玻尿酸的研究一些文章。是否有效,哪些公司生产,都有几条生产线,哪个公司卖的最好,甚至雅诗兰黛、欧莱雅等几家大品牌背后的供应商都会关注。

真的是研究的面面俱到,只是因为自己喜欢感兴趣。2019年华熙生物成功上市,是中国玻尿酸的龙头,也是全球重量级玻尿酸的供应商。听到这家公司上市,脑海中隐约记得朋友好像有和我提到过这家公司,还推荐我买他家玻尿酸护肤品。

还有我舍友。前几天网上购买火车票,能抢票的第一天第一时间就登录12306购票,很快付款。以为很幸运的买到了票,过了十几分钟发现没有车票信息,重新登陆网站显示是候补状态。第一次出现这种情况,打网站客服询问原因,客服说候补票制度已经实施好久了,可能是因为春运,为了禁止黄牛抢票,需要过几天才能看到是否买了票。

你们能猜到我舍友挂了客服电话后做了什么吗?

他先查候补制度是什么,然后查12306背后的集团公司,集团相关的公司,是否有上市,哪几家上市,业绩怎么样。

中午吃饭时候说,这家公司太会赚钱啦。春运假期这么多人购票,特别多长途购票的人都需要好久才能知道是否买票成功,这么多钱都从他们账上走一次,要多赚多少钱!如果他上市,要关注。

你会发现这两个朋友没有人逼着他要做什么,都是他们自己喜欢、感兴趣。如果深入研究,最后就会成为自己擅长的能力圈。也是除了自己擅长领域外,很容易催生新能力圈的方法,也是我们拓展自己的能力圈方法!

「能力圈」帮助我们画了一个圈。至于圈外的行业、公司,当自己不是很了解时候,不懂的就不碰。相当于在投资前,帮助我们选好了赛道,这几个赛道我们和其他人能有PK的能力,因为擅长或是喜欢,愿意花更多时间研究、学习、探索。

我们每个人能用于投资的时间就这么多,如果每一个行业都看看,可能最后就是每一个都是一瓶不满半瓶晃荡。感觉每一个都可以说一些,但是深入的又都不了解。那你怎么和专业人士比较。而且自己不了解时候也多半不能坚持,总是担心、害怕。

一个学了3个月乒乓球的运动员大概率是比不过学了3年的,特别有天赋的除外。

能力圈帮助我们提前规避了这些风险,而且对自己越了解,越有能力驾驭自己,有所舍弃和选择。(文章转自:企业家校友)